Laut einer Analyse der neuesten umfassenden Daten aus dem Formular 5500 durch das National Center for Employee Ownership gibt es 6.411 US-Unternehmen mit einem Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP), die insgesamt 6.609 Pläne betreiben.
ESOPs sind die größte von der Regierung erfasste Form der Mitarbeiterbeteiligung. Zählt man die 820 bekannten Arbeitergenossenschaften und die 32 Unternehmen im Rahmen eines Employee Ownership Trust (EOT), die sich im Wesentlichen im Besitz der Mitarbeiter befinden, hinzu, ergibt sich eine identifizierbare Gesamtzahl von etwa 7.263 Unternehmen, wobei diese Modelle unterschiedlich erfasst werden und nicht als eine einzige offizielle Erhebung betrachtet werden sollten.
Auf dieser Seite sind die neuesten verfügbaren Statistiken zu US-amerikanischen Unternehmen in Mitarbeiterbesitz zusammengestellt, darunter die Anzahl der Unternehmen, die Beteiligungsquote, das Vermögen, Beteiligungsmodelle, Branchen sowie Daten zu den entsprechenden Richtlinien.
Autor
Laut einer Analyse der neuesten umfassenden Daten aus dem Formular 5500 durch das National Center for Employee Ownership gibt es 6.411 US-Unternehmen mit einem Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP), die insgesamt 6.609 Pläne betreiben.
ESOPs sind die größte von der Regierung erfasste Form der Mitarbeiterbeteiligung. Zählt man die 820 bekannten Arbeitergenossenschaften und die 32 Unternehmen im Rahmen eines Employee Ownership Trust (EOT), die sich im Wesentlichen im Besitz der Mitarbeiter befinden, hinzu, ergibt sich eine identifizierbare Gesamtzahl von etwa 7.263 Unternehmen, wobei diese Modelle unterschiedlich erfasst werden und nicht als eine einzige offizielle Erhebung betrachtet werden sollten.
Auf dieser Seite sind die neuesten verfügbaren Statistiken zu US-amerikanischen Unternehmen in Mitarbeiterbesitz zusammengestellt, darunter die Anzahl der Unternehmen, die Beteiligungsquote, das Vermögen, Beteiligungsmodelle, Branchen sowie Daten zu den entsprechenden Richtlinien.
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Stephan Dorn
Geschäftsführender Gesellschafter
Die direkteste Zählung ergibt 6.411 Unternehmen, die ESOPs anbieten. Sie bieten insgesamt 6.609 Pläne an, da einige Unternehmen mehr als einen Plan unterhalten. Die Zählung umfasst 5.993 private Unternehmen und 418 börsennotierte Unternehmen.
Die Gesamtzahl lässt sich nicht als eine einzige offizielle nationale Erhebung angeben, da Arbeitergenossenschaften und EOTs nicht dem jährlichen Bundesmeldesystem der ESOPs unterliegen. Die Erhebung zu Arbeitergenossenschaften aus dem Jahr 2025 erfasste auf der Grundlage der Daten des Geschäftsjahres 2024 insgesamt 820 Arbeitergenossenschaften und demokratisch geführte Betriebe.
Das Arbeitsministerium (DOL) schätzte die Zahl der Arbeitgeberunternehmen, die sich im Wesentlichen im Besitz von EOTs befinden, auf 32, hinzu kommen mindestens vier Unternehmen, die sich im Besitz verbundener Trusts mit unbefristeter Zweckbindung befinden. Davon unabhängig halten 5.208 Gewinnbeteiligungs- oder Aktienbonuspläne mindestens 20 % der Arbeitgeberaktien; diese werden nicht als ESOPs eingestuft.
Maßnahme zur Mitarbeiterbeteiligung | Aktueller Stand | Was die Zahl aussagt |
|---|---|---|
Unternehmen, die ESOP-Programme anbieten | 6,411 | Einzigartige Unternehmen |
ESOP-Programme | 6,609 | Pläne, keine einzelnen Unternehmen |
Arbeitnehmergenossenschaften und demokratische Arbeitsstätten | 820 | In der Volkszählung 2025 erfasst |
Unternehmen, die im Wesentlichen im Besitz von EOT sind | 32 | Schätzung des DOL |
Unternehmen, die Treuhandfonds mit unbefristeter Laufzeit verwalten | Mindestens 4 | Zugehörige Treuhandstruktur |
Sonstige DC-Pläne mit Gewinnbeteiligung | 5,208 | Gewinnbeteiligungs- oder Aktienbonusprogramme mit einem Anteil von mindestens 20 % an Arbeitgeberaktien |
Den neuesten Daten zufolge zählten die ESOPs 15.105.304 Teilnehmer, darunter 10.999.997 aktive Mitarbeiter. Bei den übrigen handelt es sich in der Regel um ehemalige Mitarbeiter, die vor Erhalt ihrer endgültigen Auszahlung noch ein Guthaben im Plan haben. Die aktiven ESOP-Teilnehmer machen etwa 8 % der Beschäftigten im privaten Sektor der USA aus.
Bei einer breiter gefassten Betrachtung der Mitarbeiterbeteiligung ergeben sich höhere Zahlen, da dabei auch andere Formen der aktienbasierten Vergütung berücksichtigt werden. Schätzungsweise 11,8 bis 14 Millionen Arbeitnehmer nehmen an Kombinationen aus Aktienoptionen, gesperrten Aktien und ESPPs teil. Eine Schätzung aus dem Jahr 2022 bezifferte die Zahl der Mitarbeiter mit einer Beteiligung auf etwa 25 Millionen, was 18 % der Beschäftigten entspricht; diese Zahl ist nicht mit der Zahl der ESOP-Teilnehmer gleichzusetzen.
Das Vermögen der ESOP-Pläne belief sich auf insgesamt 2,06 Billionen Dollar. Auf die Pläne börsennotierter Unternehmen entfielen 1,69 Billionen Dollar, während die Pläne privater Unternehmen 363,4 Milliarden Dollar ausmachten. Arbeitergenossenschaften gaben in der Volkszählung von 2025 einen Gesamtumsatz von 806 Millionen Dollar an; dabei handelt es sich um eine Kennzahl für den Unternehmensumsatz und nicht um eine Kennzahl für das Vermögen der Altersvorsorgepläne.
Quellen:
Die Zahl der ESOP-Pläne stieg von einigen hundert im Jahr 1975 auf 6.609 im Jahr 2023. Die Gesamtteilnehmerzahl stieg um 8 % von 14,0 Millionen im Jahr 2014 auf 15,1 Millionen im Jahr 2023, während das durchschnittliche Planvermögen um 57 % von 197 Millionen US-Dollar auf 314 Millionen US-Dollar zunahm.
Arbeitnehmergenossenschaften wuchsen ausgehend von einer geringeren Basis schneller: Die Zahl der erfassten Unternehmen stieg von 323 im Jahr 2014 auf 820 im Jahr 2024. Die erste US-amerikanische EOT wurde 2014 gegründet; im Bericht des DOL aus dem Jahr 2026 wurden 32 Unternehmen identifiziert, die sich überwiegend im Besitz einer EOT befinden.
Von 2019 bis 2023 wurden durchschnittlich 269 neue ESOP-Pläne pro Jahr aufgelegt. Die vorliegenden Zahlen beziehen sich auf neue Pläne und sollten nicht mit dem Nettozuwachs verwechselt werden, da es auch zu Planbeendigungen und Unternehmensänderungen kommt.
Die Zahl der EOT-Bildungen stieg von neun im Zeitraum 2014–2018 auf 21 im Zeitraum 2019–2023 an, wobei für den Zeitraum 2024–2025 mindestens 12 weitere identifiziert wurden.
ESOPs mit Fremdkapitalfinanzierung waren von 2014 bis 2023 die am schnellsten wachsende ESOP-Kategorie: Die Anzahl der Pläne stieg um 28 %, die Teilnehmerzahl um fast 40 % und das Vermögen um 184 %. Ihr Anteil an den Plänen stieg in diesem Jahrzehnt von 41 % auf 53 %. Diese Pläne kommen häufig bei Unternehmensübergängen zum Einsatz.
Die Zahl der ESOP-ähnlichen Gewinnbeteiligungs- und Aktienbonusprogramme stieg von 2015 bis 2023 jährlich an, und zwar von 3.241 auf 5.208. Bei den Arbeitergenossenschaften stieg der Anteil derjenigen, die durch Umwandlung eines bestehenden Unternehmens entstanden sind, von 21 % im Jahr 2014 auf fast 30 % im Jahr 2024.
Die Zahl der ESOP-Pläne sank von 6.669 im Jahr 2015 auf 6.467 im Jahr 2020, bevor sie im Jahr 2023 wieder auf 6.609 anstieg. Die Gesamtzahl der Teilnehmer ging bis 2019 zurück, erholte sich dann aber in den Jahren 2021 bis 2023 deutlich. Bei diesen Angaben handelt es sich um Daten des Planjahres, die sich noch ändern können, sobald verspätet eingereichte Meldungen bearbeitet werden.
Steuerjahr | ESOPs | Gesamtzahl der Teilnehmer | Aktive Teilnehmer |
|---|---|---|---|
2015 | 6,669 | 14,431,622 | 10,829,726 |
2016 | 6,625 | 14,206,950 | 10,611,905 |
2017 | 6,561 | 14,243,050 | 10,611,495 |
2018 | 6,502 | 14,050,574 | 10,376,360 |
2019 | 6,482 | 13,907,247 | 10,218,125 |
2020 | 6,467 | 13,947,665 | 10,171,561 |
2021 | 6,533 | 14,743,634 | 10,707,608 |
2022 | 6,548 | 14,956,315 | 10,864,075 |
2023 | 6,609 | 15,105,304 | 10,999,997 |
Quellen:
Auf ESOPs entfallen 6.411 Unternehmen und 6.609 Pläne. Von diesen Plänen bestehen 6.098 bei privaten Unternehmen und 511 bei börsennotierten Unternehmen. Unter den privaten Plänen sind 3.623 (59 %) fremdfinanziert; 2.390 sind nicht fremdfinanziert.
Pläne mit weniger als 100 Teilnehmern machen etwa die Hälfte aller ESOPs aus, während größere Pläne den Großteil der Teilnehmer und des Vermögens umfassen. KSOPs, bei denen ein ESOP mit einer 401(k)-Regelung kombiniert wird, machen 15 % der Pläne aus, decken jedoch 87 % der Teilnehmer ab und verwalten 88 % des Vermögens.
Das DOL schätzt, dass 32 US-amerikanische Arbeitgeberunternehmen mehrheitlich im Besitz von EOTs sind, ebenso wie mindestens vier Unternehmen, die sich im Besitz von Trusts mit unbefristeter Zweckbindung befinden. Da es kein einheitliches Berichtssystem auf Bundesebene gibt, das EOTs erfasst, handelt es sich bei dieser Zahl um ein ermitteltes Minimum und nicht um eine vollständige Bestandsaufnahme.
EOTs wurden in den USA erst ab 2014 gegründet. In der Forschung wird häufig das Vereinigte Königreich als Vergleich herangezogen, wo mehr als 2.000 EOTs gegründet wurden; der Unterschied spiegelt die unterschiedlichen rechtlichen und steuerlichen Rahmenbedingungen wider.
Die Erhebung „State of the Sector“ aus dem Jahr 2025 erfasste 820 Arbeitergenossenschaften und demokratisch geführte Betriebe, die schätzungsweise 13.520 Menschen beschäftigten und einen Gesamtumsatz von 806 Millionen US-Dollar erzielten. An der Erhebung nahmen 242 Unternehmen teil, wobei die Autoren darauf hinweisen, dass die Befragten nicht vollständig repräsentativ für den gesamten Sektor sind.
Die durchschnittliche Arbeitergenossenschaft hat weniger als 10 Mitarbeiter, obwohl große Genossenschaften in den Bereichen häusliche Pflege und Mitfahrdienste Tausende beschäftigen. Zu den Branchen, in denen sich Arbeitergenossenschaften besonders häufig finden, gehören die Gastronomie, die Unternehmensdienstleistungen, die landwirtschaftliche Produktion, die Reinigungsbranche sowie der Maschinenbau und das verarbeitende Gewerbe.
57 Prozent der börsennotierten US-Unternehmen bieten ein ESPP an; 2021 lag dieser Anteil noch bei knapp der Hälfte. Die gemeldeten durchschnittlichen Teilnahmequoten variieren je nach Umfrage und Planausgestaltung und reichen von etwa 23,8 % bis 30,4 %; bei Plänen, die sowohl einen Rabatt von 15 % als auch eine Rückblickklausel beinhalten, kann die Teilnahmequote bis zu 44 % betragen.
In der ESPP-Benchmarking-Studie von 2025 boten 93 % der befragten Programme einen Kaufrabatt von 15 % an, und 91 % verfügten über eine Rückwirkungsklausel. Programme mit einem Rabatt von 15 % verzeichneten eine etwa doppelt so hohe Teilnahmequote und eine 1,5-mal so hohe Beitragsquote wie Programme ohne diesen Rabatt.
Schätzungsweise 11,8 bis 14 Millionen US-Arbeitnehmer nehmen an einer Kombination aus Aktienoptionen, gebundenen Aktien und ESPPs teil. Laut den Daten von Carta zu den Privatmärkten für das Jahr 2025 boten 72 % der venture-finanzierten Start-ups allen Vollzeitbeschäftigten Aktienoptionen an; dieser Anteil stieg bei der Serie A auf 89 % und bei der Serie C oder später auf 97 %.
Quellen:
ESOP-Unternehmen sind vor allem in den Bereichen verarbeitendes Gewerbe, freiberufliche Dienstleistungen und Bauwesen vertreten. Nach der Aufschlüsselung der NCEO nach privaten Unternehmen entfallen auf diese drei Sektoren zusammen mehr als die Hälfte aller privaten ESOP-Unternehmen. Nach der umfassenderen Branchenklassifizierung des DOL entfallen etwa 29 % der ESOPs auf den Dienstleistungssektor, 20 % auf das verarbeitende Gewerbe, 16 % auf das Bauwesen und 13 % auf die Bereiche Finanzen, Versicherungen und Immobilien zusammen.
Das verarbeitende Gewerbe macht etwa 20 % bis 21 % der privaten ESOP-Unternehmen aus und ist damit einer der größten Sektoren im Bereich der Mitarbeiterbeteiligung. Es gehört zudem zu den Branchen, in denen börsennotierte ESOP-Unternehmen am häufigsten anzutreffen sind.
Auf das Baugewerbe entfallen etwa 16 % bis 17 % der ESOPs. Es ist auch in der kleinen, aber wachsenden Gruppe der EOT-Unternehmen vertreten, zu der Architektur- und Bauunternehmen mit 200 bis 500 Mitarbeitern gehören.
Auf den Bereich der freiberuflichen, wissenschaftlichen und technischen Dienstleistungen entfallen etwa 19 % bis 22 % der privaten ESOP-Unternehmen. Je nach Datensatz und Klassifizierung ist dieser Sektor damit entweder die größte oder die zweitgrößte ESOP-Branche.
Der Groß- und Einzelhandel macht in der vorliegenden Branchenaufschlüsselung zusammen etwa 18 % der ESOP-Unternehmen aus. Der Einzelhandel und Konsumgüter werden in der aggregierten Kennzahl des Arbeitsministeriums für den Dienstleistungssektor nicht gesondert ausgewiesen.
Die Bereiche Finanzen, Versicherungen und Immobilien machen zusammen 13 % der ESOPs in der DOL-Erhebung aus; eine an den NCEO-Standards ausgerichtete Aufschlüsselung nach Branchen ergibt für den Finanzsektor allein einen Anteil von fast 6 %. EOTs weisen in der begrenzten Stichprobe keine starke Branchenkonzentration auf, doch zu den identifizierten Unternehmen gehören Unternehmen aus den Bereichen Lebensmittel und Landwirtschaft, verarbeitendes Gewerbe, Software und Beratung.
Industrie | Anteil von ESOPs oder privaten ESOP-Unternehmen |
|---|---|
Fertigung | 20 %–21 % |
Freiberufliche, wissenschaftliche und technische Dienstleistungen | 19 %–22 % |
Bauwesen | 16 %–17 % |
Groß- und Einzelhandel | Etwa 18 % |
Finanzen, Versicherungen und Immobilien | insgesamt 13 % |
Quellen:
Der aktuelle ESOP-Datenbericht weist 10.999.997 aktive Teilnehmer aus – dies ist die genaueste verfügbare Zahl der derzeit bei ESOP-Trägern beschäftigten Mitarbeiter. Die Gesamtzahl der ESOP-Teilnehmer beträgt 15.105.304, da darin auch etwa 4,1 Millionen ehemalige Mitarbeiter enthalten sind, die ihre vollständige Auszahlung noch nicht erhalten haben.
Die bekannten Arbeitergenossenschaften beschäftigen schätzungsweise 13.520 Mitarbeiter. Die Gesamtzahl der von EOT erfassten Unternehmen lässt sich schwerer ermitteln, da die Unternehmen nicht zentral gemeldet werden; das DOL weist darauf hin, dass die größte bekannte EOT-Transaktion ein Unternehmen für häusliche Pflege mit Zehntausenden von Mitarbeitern betrifft.
Fast alle ESOP-Träger sind private Arbeitgeber, doch die meisten Planteilnehmer stammen aus dem öffentlichen Dienst. Private Pläne umfassen insgesamt 2,87 Millionen Teilnehmer, öffentliche Pläne 12,24 Millionen.
Aktive ESOP-Teilnehmer machen etwa 8 % der Beschäftigten im privaten Sektor der USA aus. Breiter angelegte Erhebungen kommen zu anderen Ergebnissen: Eine Schätzung aus dem Jahr 2022 ergab, dass etwa 18 % der Beschäftigten eine Beteiligung am Unternehmen ihres Arbeitgebers hielten, während eine andere, breiter angelegte Schätzung ergab, dass derzeit weniger als 9 % der Beschäftigten im privaten Sektor an einem Mitarbeiterbeteiligungsprogramm teilnehmen. Definitionen, die Gestaltung der Erhebung und die Berücksichtigung ehemaliger Teilnehmer erklären, warum diese Zahlen nicht austauschbar sind.
Unternehmensform | ESOP-Programme | Gesamtzahl der Teilnehmer | Aktive Teilnehmer | Gesamtvermögen |
|---|---|---|---|---|
Privat | 6,098 | 2,866,357 | 2,139,661 | 363,4 Milliarden Dollar |
Öffentlich | 511 | 12,238,947 | 8,860,336 | 1,69 Billionen Dollar |
Insgesamt | 6,609 | 15,105,304 | 10,999,997 | 2,06 Billionen Dollar |
Quellen:
Die „Employee Ownership 100“-Liste des NCEO umfasst Unternehmen, die zu mindestens 50 % im Besitz der Mitarbeiter sind – sei es über ein ESOP, eine Arbeitergenossenschaft oder ein anderes breit angelegtes Beteiligungsmodell. Die 100 aufgeführten Unternehmen beschäftigen insgesamt mehr als 655.000 Mitarbeiter.
Unter den ESOPs in Privatunternehmen gehen Schätzungen von NCEO und Rutgers davon aus, dass 80 % der ESOPs bei S-Corporations und 20 % der ESOPs bei C-Corporations mehrheitlich oder zu 100 % im Besitz des ESOPs sind. Wendet man diese Anteile auf die Anzahl der Pläne an, ergibt sich eine Zahl von mehr als 3.700 solcher Privatunternehmen; hierbei handelt es sich jedoch um eine abgeleitete Schätzung und nicht um eine gemeldete landesweite Zahl.
Die „Employee Ownership 100“-Liste kennzeichnet Unternehmen, die zu 100 % im Besitz der Mitarbeiter (ESOP) oder der Belegschaft sind, mit einem Sternchen; die meisten Unternehmen auf der aktuellen Liste tragen diese Kennzeichnung. Zu den größten Beispielen zählen WinCo Foods (20.000 Mitarbeiter), Houchens Industries (15.000), Amsted Industries (14.600), HDR (14.209) und Davey Tree Expert (12.413).
Auf S-Corporations entfallen 4.113 private ESOP-Pläne, was einem Anteil von 67 % entspricht; auf C-Corporations entfallen 1.985 Pläne, was einem Anteil von 33 % entspricht. Die ESOP-Pläne von S-Corporations wiesen ein Gesamtplanvermögen von 209,6 Milliarden US-Dollar auf, verglichen mit 153,8 Milliarden US-Dollar bei den ESOP-Plänen von C-Corporations.
Rechtsform | Pläne | Gesamtzahl der Teilnehmer | Aktive Teilnehmer | Gesamtvermögen des Versorgungsplans |
|---|---|---|---|---|
S-Corporation | 4,113 | 1,197,361 | 851,750 | 209,6 Milliarden Dollar |
C-Kapitalgesellschaft | 1,985 | 1,668,995 | 1,287,911 | 153,8 Milliarden Dollar |
Gemessen an der Anzahl der Unternehmen machen Privatunternehmen 91 % der ESOP-Träger aus, während börsennotierte Unternehmen etwa 81 % der Teilnehmer und 82 % des Planvermögens auf sich vereinen. Diese Diskrepanz spiegelt die im Durchschnitt deutlich größere Belegschaft bei börsennotierten ESOP-Trägern wider.
Quellen:
Publix Super Markets ist mit 260.000 Mitarbeitern das größte Unternehmen auf der „Employee Ownership 100“-Liste des NCEO. Mitarbeiter und ehemalige Mitarbeiter halten gemeinsam 80 % an Publix, während die Familie des Gründers 20 % behält.
Rang | Unternehmen | Industrie | Mitarbeiter | Zu 100 % im Besitz der Mitarbeiter |
|---|---|---|---|---|
1 | Publix Supermärkte | Supermärkte | 260,000 | Nein; 80 % ESOP |
2 | WinCo Foods | Supermärkte | 20,000 | Ja |
3 | Houchens Industries | Diversifizierte Holdinggesellschaft | 15,000 | Ja |
4 | Amsted Industries | Industriekomponenten | 14,600 | Ja |
5 | HDR | Architektur und Ingenieurwesen | 14,209 | Ja |
6 | Scheels All Sports | Sportartikel im Einzelhandel | 13,000 | Ja |
6 | Black & Veatch | Technik und Bauwesen | 13,000 | Ja |
8 | Davey Baumexperte | Baumpflege und Umweltdienstleistungen | 12,413 | Ja |
9 | Burns und McDonnell | Architektur und Ingenieurwesen | 12,000 | Ja |
10 | Brookshire Lebensmittelgeschäft | Supermärkte | 10,374 | Ja |
Supermärkte dominieren die Rangliste der Arbeitgeber, angeführt von Publix, WinCo Foods und Brookshire Grocery. Im Bereich Architektur und Ingenieurwesen sind mehrere große Unternehmen vertreten, darunter HDR, Black and Veatch, Burns and McDonnell, HNTB und Gensler. Zu den bedeutendsten Unternehmen im verarbeitenden Gewerbe zählen Amsted Industries, W. L. Gore and Associates und Schweitzer Engineering Laboratories.
Publix war in der genannten Studie das drittgrößte US-Unternehmen in Privatbesitz, hinter Cargill und Koch Industries. Das Unternehmen erzielte in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 einen Umsatz von 46,8 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 5,8 % gegenüber den 44,2 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2024 entspricht. Houchens Industries erwirtschaftet einen Jahresumsatz von mehr als 4 Milliarden US-Dollar und befindet sich zu 100 % im Besitz der Mitarbeiter.
Publix, W. L. Gore und Parsons weisen in der NCEO-Datenbank Startdaten für ihre ESOP-Programme aus dem Jahr 1974 auf – dies gehören zu den frühesten Daten, die für derzeitige große Unternehmen in Mitarbeiterbesitz gemeldet wurden. Das Datum fällt mit dem Jahr zusammen, in dem ERISA den Rahmen für moderne ESOP-Programme offiziell schuf.
Quellen:
Nach den neuesten Daten auf Basis des Formulars 5500 belief sich das Gesamtvermögen der ESOPs auf 2,06 Billionen US-Dollar. Davon entfielen 363,4 Milliarden US-Dollar auf ESOPs privater Unternehmen und 1,69 Billionen US-Dollar auf ESOPs börsennotierter Unternehmen. Der Wert der von ESOPs gehaltenen Arbeitgeberwertpapiere wurde auf schätzungsweise 1,56 Billionen US-Dollar beziffert.
Die Wertpapiere des Arbeitgebers beliefen sich im Durchschnitt auf schätzungsweise 158.767 US-Dollar pro teilnehmendem Mitarbeiter. Diese Zahl ist ein Durchschnittswert über alle Pläne hinweg und sollte nicht als typischer Einzelkontostand angesehen werden: Der Wert variiert erheblich je nach Betriebszugehörigkeit, Unternehmensleistung, Allokationsregeln und dem Umfang der Mitarbeiterbeteiligung. ESOPs börsennotierter Unternehmen halten in der Regel nur 1 % bis 3 % der im Umlauf befindlichen Aktien, während einige ESOPs privater Unternehmen die Mehrheit oder sogar das gesamte Unternehmen besitzen.
Etwa 73 % aller ESOP-Teilnehmer sind aktive Mitarbeiter, das sind rund 11,0 Millionen von insgesamt 15,1 Millionen Teilnehmern. Wissenschaftliche Untersuchungen, die vom NCEO und der Rutgers University zusammengefasst wurden, zeigen, dass ESOP-Mitarbeiter über höhere Guthaben auf ihren Altersvorsorgekonten verfügen als vergleichbare Mitarbeiter ohne ESOP-Teilnahme, wobei jedoch auch erhebliche Unterschiede zwischen den einzelnen Unternehmen und Vorsorgeplänen festgestellt wurden.
Im Jahr 2023 wurden im Rahmen von ESOPs mehr als 166 Milliarden US-Dollar an Leistungen an die Teilnehmer ausgezahlt. Die Beiträge beliefen sich im selben Jahr auf insgesamt 114,9 Milliarden US-Dollar, was zu jährlichen Zu- und Abflüssen in Höhe von insgesamt fast 281 Milliarden US-Dollar führte.
Quellen:
Die Unternehmensnachfolge ist eine zentrale Quelle für potenzielle Umwandlungen in Mitarbeiterbeteiligungsmodelle, da sich die Eigentümer der Babyboomer-Generation im Ruhestand befinden. Eine für Kalifornien zitierte Studie schätzt, dass 358.900 Unternehmen, 3,87 Millionen Beschäftigte und ein Umsatz von 865,6 Milliarden US-Dollar von einem Eigentümerwechsel betroffen sein könnten. In Florida sind 212.000 Unternehmen, 1,96 Millionen Beschäftigte und ein Umsatz von 357,1 Milliarden US-Dollar betroffen; in Georgia stehen 73.800 Unternehmen und ein Umsatz von 193,9 Milliarden US-Dollar auf dem Spiel.
In der Region St. Louis kommen in den nächsten zehn Jahren schätzungsweise 8.000 Unternehmen für eine Unternehmensübergabe in Frage, was einem Unternehmenswert von fast 40 Milliarden US-Dollar entspricht. Mehr als die Hälfte der derzeitigen Eigentümer ist 55 Jahre oder älter, und jeder Vierte ist 65 Jahre oder älter.
Die Zahl der neu gegründeten ESOPs erreichte im Jahr 2023 309 und damit den höchsten Jahreswert in der Zeitreihe 2019–2023. Das schnellere Wachstum bei fremdfinanzierten eigenständigen ESOPs und der steigende Anteil von Umwandlungen in Genossenschaften deuten darauf hin, dass die Unternehmensnachfolge ein wichtiger Einführungskanal ist.
Auch die Einführung von ESPP-Programmen stieg von knapp der Hälfte der börsennotierten Unternehmen im Jahr 2021 auf 57 % in der Umfrage von 2024. Bei diesen Programmen handelt es sich zwar nicht um Umwandlungen in Mitarbeiterbeteiligungen, sie deuten jedoch auf eine breitere Nutzung von Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen hin.
Weder eine Regierungsbehörde noch eine Prognose des NCEO liefert eine definitive Zahl für die künftige Unternehmensanzahl. Die jüngste Gründung von etwa 270 bis 310 ESOP-Plänen pro Jahr wurde teilweise durch etwa 200 bis 300 Auflösungen oder Beendigungen pro Jahr ausgeglichen, sodass das Nettowachstum in den letzten zehn Jahren stagnierte oder nur leicht anstieg.
EOTs und Arbeitergenossenschaften wachsen ausgehend von einer deutlich geringeren Ausgangsbasis. Die Zahl der Arbeitergenossenschaften hat sich von 2014 bis 2024 mehr als verdoppelt. Auch die Zahl der neu gegründeten EOTs steigt rasant an, doch aufgrund unvollständiger Daten lassen sich aus keinem der beiden Trends verlässliche nationale Marktprognosen ableiten.
EOTs und „Perpetual-Purpose-Trusts“ sind neue Alternativen für Eigentümer, die eine dauerhafte Verwaltung anstelle einer herkömmlichen ESOP-Struktur anstreben. Das DOL hat neben den 32 EOT-geführten Unternehmen separat mindestens vier Unternehmen identifiziert, die als „Perpetual-Purpose-Trusts“ geführt werden.
Die Umwandlung in Arbeitergenossenschaften ist ein weiterer Weg, der zunehmend an Bedeutung gewinnt: Fast 30 % der im Jahr 2024 gegründeten Genossenschaften waren aus bestehenden Unternehmen umgewandelt worden, verglichen mit 21 % im Jahr 2014. Geplante Bundesgesetze zur Finanzierung könnten die Möglichkeiten über das SBA-7(a)-Programm hinaus erweitern, doch die Vorschläge müssen noch vom Kongress verabschiedet werden.
Quellen:
In den Vereinigten Staaten gibt es 6.411 Unternehmen im Mitarbeiterbesitz mit ESOPs, wodurch ESOPs die vorherrschende und am konsequentesten erfasste Form der Mitarbeiterbeteiligung darstellen. Berücksichtigt man zudem Arbeitergenossenschaften und Employee Ownership Trusts, beläuft sich die erfassbare Gesamtzahl auf über 7.200 Organisationen, obwohl diese Beteiligungsmodelle über unterschiedliche Systeme erfasst werden und nicht zu einer einzigen offiziellen nationalen Zahl zusammengefasst werden sollten.
Die Mitarbeiterbeteiligung spielt weiterhin eine bedeutende Rolle in der US-Wirtschaft. Mehr als 15 Millionen Menschen nehmen an ESOPs teil, das Planvermögen ist auf 2,06 Billionen US-Dollar angewachsen, und es finden weiterhin neue Eigentumsübergänge statt, da Unternehmer nach Nachfolgelösungen suchen. Während ESOPs nach wie vor das größte Modell darstellen, gewinnen Arbeitergenossenschaften und EOTs stetig an Bedeutung und erweitern damit die Möglichkeiten für Mitarbeiter, Eigentumsanteile zu erwerben und langfristiges Vermögen aufzubauen.